Rendita o capitale: scegliere bene per la cassa pensione
Di Hippolyte Surer, fondatore di RetirePlan · Aggiornato a giugno 2026
Al pensionamento potete prelevare l'avere della cassa pensione come rendita vitalizia, come capitale unico o in forma mista. Questa scelta, spesso irreversibile, segna tutto il vostro pensionamento. Questa guida confronta sicurezza, flessibilità, imposte ed eredità, perché possiate decidere con cognizione di causa.
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La rendita: sicurezza a vita
La rendita garantisce un reddito fisso e vitalizio, indipendentemente dalla speranza di vita e dai mercati. Il vostro capitale viene convertito in rendita annua tramite l'aliquota di conversione.
È la soluzione semplice e pianificabile, ma è tassata interamente come reddito e termina in linea di principio con il decesso, salvo una rendita per superstiti ridotta.
Il capitale: flessibilità ed eredità
Con il prelievo di capitale ricevete l'avere in un'unica volta e lo gestite voi stessi. Ciò offre flessibilità, permette spese maggiori e resta come patrimonio in caso di decesso.
In cambio, vi assumete il rischio d'investimento e di longevità: il capitale deve bastare per tutta la vita. Al prelievo si applica inoltre un'imposta unica e ridotta sul capitale.
L'aliquota di conversione
L'aliquota di conversione determina quanta rendita ricevete per ogni 100'000 franchi di capitale. L'aliquota minima legale nella parte obbligatoria è del 6,8 %, ossia circa 6'800 franchi di rendita all'anno.
Nella parte sovraobbligatoria l'aliquota è spesso più bassa e tende a diminuire. Un'aliquota più bassa rende il prelievo di capitale relativamente più interessante: è un fattore centrale nella decisione.
Imposte: una differenza importante
La rendita è tassata ogni anno insieme agli altri redditi. Il capitale è tassato una sola volta, separatamente dal reddito e a un'aliquota ridotta.
Chi preleva il capitale può, scaglionando i prelievi, spezzare la progressione e risparmiare imposte. Il cantone al momento del prelievo gioca un ruolo importante.
Come decidere?
La scelta dipende dalla vostra salute, dagli altri redditi, dal bisogno di sicurezza e dalla situazione familiare. Molti scelgono consapevolmente una forma mista di rendita e capitale.
RetirePlan calcola entrambe le varianti, imposte comprese, e mostra quale soluzione conviene di più nella vostra situazione.
Domande frequenti
- È meglio la rendita o il capitale?
Non esiste una risposta valida per tutti. La rendita offre sicurezza a vita, il capitale flessibilità e trasmissibilità. Sono determinanti salute, altri redditi, imposte e situazione familiare.
- Che cos'è l'aliquota di conversione?
Converte il capitale della cassa pensione in rendita annua. L'aliquota minima legale nella parte obbligatoria è del 6,8 %: 100'000 franchi di capitale danno circa 6'800 franchi di rendita all'anno.
- Come viene tassato il prelievo di capitale?
Una sola volta, separatamente dal reddito e a un'aliquota ridotta. Scaglionando i prelievi su più anni si spezza la progressione e si riduce l'imposta.
- Posso combinare rendita e capitale?
Sì, molte casse pensioni permettono una forma mista: una parte come rendita vitalizia, una parte come capitale. Così unite sicurezza e flessibilità.
Per saperne di più
Fonti : LPP, regolamenti delle casse pensioni, aliquota di conversione legale, amministrazioni cantonali delle imposte.
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